小编为考生发布“2020年期货从业投资分析考试预习试题及答案”的试题资料，为考生发布期货从业资格考试的相关模拟试题，希望大家认真学习和复习，预祝考生都能顺利通过考试。
1.大豆期货看涨期权的DELTA值为0.8，这意味着()。
A. 大豆期货价格增加小量X，期权价格增加0.8X
B. 大豆期货价格增加小量X，期权价格减少0.8X
C. 大豆价格增加小量X，期权价格增加0.8X
D. 大豆价格增加小量X，期权价格减少0.8X
参考答案：A
2.2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值()。
A. 与1973年3月相比，升值了27%
B. 与1985年11月相比，贬值了27%
C. 与1985年11月相比，升值了27%
D. 与1973年3月相比，贬值了27%
参考答案：D
3.当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%(连续复利计息)。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为()元。
A. (30-5E-0.03)E0.06
B. (30+5E-0.03)E0.06
C. 30E0.06+5E-0.03
D. 30E0.06-5E-0.03
参考答案：A
4利用MACD进行价格分析时，正确的认识是()。
A. 出现一次底背离即可以确认价格反转走势
B. 反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势
C. 二次移动平均可消除价格变动的偶然因素
D. 底背离研判的准确性一般要高于顶背离
参考答案：C
5当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为()。
A. [3293，3333]
B. [3333，3373]
C. [3412，3452]
D. [3313，3353]
参考答案：D
6预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是()。
A. 买入跨式(STRADDLE)期权
B. 卖出跨式(STRADDLE)期权
C. 买入垂直价差(VERTICAL SPREAD)期权
D. 卖出垂直价差(VERTICAL SPREAD)期权
参考答案：A
7衍生品市场的投机交易方式日益多元化，包括单边单品种的投机交易、波动率交易和指数化交易等。其中的波动率交易()。
A. 最常使用的工具是期权
B. 通常只能做空波动率
C. 通常只能做多波动率
D. 属于期货价差套利策略
参考答案：A
8.5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于()做出的决策。
A. 计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大
B. 计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小
C. 计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小
D. 计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大
参考答案：C
9根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4 : 1变为()。
A. 1.5 : 1
B. 1.8 : 1
C. 1.2 : 1
D. 1.3 : 1
参考答案：A
10在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中，判定系数R2=0.962，F统计量为256.39，给定显著性水平(α=0.05)对应的临界值Fα=3.56。这表明该回归方程()。
A. 拟合效果很好
B. 预测效果很好
C. 线性关系显著
D. 标准误差很小
参考答案：AC
